Un mapa de inversión

                     para tiempos difíciles

15 de julio de 2009-

¿Qué puede hacer para llevar su situación financiera a buen puerto? Cinco caminos que conviene tomar y cinco que es mejor evitar. La regla de oro: aplicar el sentido común.

Por Dave Kansas- The Wall Street Journal

A pesar de que las bolsas estadounidenses han logrado recuperarse un poco últimamente, los portafolios de muchos inversionistas siguen sumamente dañados por el mal desempeño de los mercados mundiales en los últimos 18 meses.

Cuando a uno le toca superar tiempos difíciles, ¿cómo debería plantearse su situación financiera? Un buen punto de inicio es recordar lo que escribió el poeta Rudyard Kipling: "Si puedes mantener la cabeza cuando todo a tu alrededor pierde la suya..."

En tiempos como los que corren, es una gran tentación pensar que las cosas nunca mejorarán. Pero si la historia nos enseñó algo es que nada dura para siempre. Además, están comenzando a verse indicios de que lo peor ya pasó. Por ejemplo, los precios del petróleo han comenzado a subir, una señal de un aumento en la demanda. Y China ha vuelto a importar aluminio.

Por lo tanto, hay tiempos mejores por delante. Hasta ese momento, estas son algunas estrategias para mantener la calma y concentrarse en uno mismo: cinco sugerencias que definitivamente debería seguir y otras cinco cosas que no debería hacer.

1. Reduzca su deuda más costosa

Posiblemente fuimos demasiados los que nos excedimos en los últimos 10 años con las tarjetas de crédito y otras deudas. Ahora esos excesos penden sobre nosotros como la espada de Damocles.

Lo primero que debe hacer es reducir esta deuda costosa, incluso antes de ahorrar para su jubilación o invertir en acciones. Una estrategia inteligente es sacar ventaja de las cosas que hayan bajado de precio desde el comienzo de la crisis: ahorre la diferencia de lo que costaban cuando los precios estaban por las nubes.

2. Ajústese a un presupuesto

El ahorro está de moda. Eso significa ajustarse a un presupuesto, medir con exactitud lo que gasta y buscar formas de ahorrar dinero. Quizás esté comiendo fuera más de lo que se da cuenta, por ejemplo. Ajustarse a un presupuesto es una disciplina de la que muchos se han olvidado y debería ser redescubierta.

En Internet abundan los sitios gratuitos, como sindeudas.org o mercofinanzas.com, que ofrecen consejos para planificar los gastos y encontrar formas de ahorrar dinero. Algunos de estos sitios cuentan con comunidades virtuales activas donde se tratan varios temas de finanzas personales. Cuando uno se dispone a modificar sus hábitos de consumo, puede ser muy útil hablar con otras personas que están haciendo lo mismo.

3. Protéjase contra la inflación

Actualmente, la inflación no es un tema que preocupe demasiado, y la mayoría de los observadores cree que no se convertirá en un problema en el mediano plazo.

Sin embargo, hay varios factores que podrían despertar el fantasma de la inflación con rapidez, principalmente el gasto en planes de estímulo que llevan adelante varios países, al igual que las bajas tasas de interés en varios importantes bancos centrales del mundo.

Una buena estrategia para protegerse contra la inflación es invertir en commodities. Cuando el crecimiento se recupere, la demanda de petróleo, cobre y otras materias primas subirá, produciendo un alza en sus precios. Una advertencia: dada la volatilidad de los commodities, los planificadores financieros recomiendan que los inversionistas no concentren más de 5% a 10% de su portafolio en este sector.

4. Tenga una estrategia bursátil

A pesar del reciente aumento en los precios de las acciones, los inversionistas se mantienen cautelosos respecto del mercado bursátil. Sin embargo, las acciones, como la economía, no permanecerán a la baja para siempre.

Eso no significa que sea recomendable lanzarse de lleno al mercado. Asegúrese de mantener un enfoque diversificado entre acciones, bonos y efectivo. Y tenga en cuenta cuántos años le quedan antes de jubilarse para definir la proporción indicada para usted de acciones, bonos y efectivo.

5. Preserve lo que tiene

Una de las lecciones que se puede extraer de los últimos años es que participar en el mercado bursátil e hipotecar su casa no son formas de conseguir efectivo. Son activos y pueden subir y bajar. Es prudente tener una estrategia para conservar sus ganancias. Además de diversificar sus activos, también es conveniente que mantenga una diversificación en el mercado bursátil. Y siempre guarde un fondo de emergencia en algún lugar seguro, como certificados de depósito.

Un estándar generalizado es reservar el equivalente a seis meses de ingresos en caso de que se quede sin trabajo.

A continuación,  unos cuantos consejos

de lo que debería evitar:

1. No entierre su dinero

Tal como están las cosas, puede parecer demasiado atractivo renunciar por completo a cualquier tipo de riesgo financiero. El temor a que el sistema falle, la incertidumbre en el mercado bursátil y un entorno pesimista ha llevado a muchos inversionistas a pensar que es más inteligente guardar su dinero debajo del colchón o en una alcancía vacía.

Pero en realidad no es así. Un exceso de temor puede costarle caro.

2. No vaya detrás de los retornos

Esto puede ser una gran tentación en cualquier mercado, pero especialmente hoy en día. Los bonos tuvieron un gran rendimiento el año pasado, pero algunos analistas creen que quizás sean la próxima burbuja a punto de reventar.

En resumen, no se sobrecargue de activos que han registrado un desempeño tan sobresaliente. Es probable que llegue a la fiesta demasiado tarde, ya que la mayor parte de las ganancias ya se han cosechado. Eso podría orientar su portafolio de forma muy pronunciada en una sola dirección, volviéndolo vulnerable a un descenso en grupos de activos que tenían un gran desempeño.

Mírelo de la siguiente manera. En los últimos años, la tentación de perseguir retornos ha llevado a la gente a comprar demasiadas viviendas, invertir demasiado en un mercado bursátil inflado y apostar agresivamente al petróleo. Todo esto acabó mal.

3. No abandone la diversificación

Actualmente impera un fuerte deseo por mantenerse bajo resguardo y tener sólo efectivo. Esta clase de comportamiento realmente es igual que ir detrás del desempeño. Sea disciplinado. Manténgase fiel a una estrategia diversificada y vuelva a equilibrar sus activos cada año para reducir su exposición a las acciones cuyos precios suben mucho más rápido que el promedio del mercado.

4. No deje de ahorrar para la jubilación

En tiempos difíciles, tendemos a concentrarnos sólo en lo que está delante nuestro: las cuentas por vencer, la caja de ahorros y lo que pasa día a día. Pero igual querremos jubilarnos en algún momento, así que eso significa que debemos seguir siendo disciplinados para ahorrar para cuando llegue ese día.

Analice sus ahorros para la jubilación y asegúrese de que sus activos estén diversificados y balanceados. Ignorar sus ahorros —o dejar de aumentarlos— le causará problemas cuando quiera dejar de trabajar.

5. No ignore el sentido común

Muchos de los problemas recientes se deben a la falta de sentido común. Estafadores que prometen rendimientos excesivos engañaron a muchos inversionistas. Algunos consideraron que los mercados inmobiliario y bursátil eran apuestas en las que nunca podrían perder. Otros gastaron mucho más de lo que podían permitirse.

Las finanzas personales, en última instancia, se reducen a tener sentido común. Es imprescindible que elimine su deuda de alto costo y se ajuste a un presupuesto. Debe ahorrar para la jubilación. Y debe asegurarse de que pueda pagar la casa en la que vive.

En conclusión: sea prudente, ahorre e

invierta de forma sensata.

Volver a estas nociones básicas

nos ayudará a todos a reconstruir

nuestros portafolios y encaminarnos

hacia una época mejor.

—Dave Kansas es director del sitio Web FiLife, asociado a The Wall Street Journal, y autor del libro "The Wall Street Journal Guide to the End of Wall Street as We Know It" (algo así como La guía de The Wall Street Journal al ocaso de Wall Street tal como lo conocíamos).